خيارات أساسيات: كيفية عمل خيارات.
عقود الخيارات هي أساسا احتمالات الأسعار للأحداث المستقبلية. كلما زاد احتمال حدوث شيء ما، كلما كان الخيار الأكثر تكلفة هو أن الأرباح من هذا الحدث. هذا هو المفتاح لفهم القيمة النسبية للخيارات.
دعونا نأخذ كمثال عام خيار الاتصال على شركة الأعمال الدولية شركة (عب) مع سعر الإضراب من 200 $. تتداول شركة عب حاليا عند 175 دولارا وتنتهي في 3 أشهر. تذكر أن خيار المكالمة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم شركة عب بسعر 200 دولار في أي وقت خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. إذا كان سعر عب يرتفع فوق 200 $، ثم "الفوز". لا يهم أننا لا نعرف سعر هذا الخيار في الوقت الراهن - ما يمكننا أن نقول على وجه اليقين، على الرغم من ذلك، هو أن نفس الخيار الذي تنتهي في 3 أشهر ولكن في 1 شهر سوف تكلف أقل لأن فرص أي شيء يحدث في غضون فترة أقصر هو أصغر. وبالمثل، فإن نفس الخيار الذي ينتهي في السنة سوف يكلف أكثر من ذلك. هذا هو أيضا لماذا خيارات تجربة الوقت الاضمحلال: نفس الخيار سيكون يستحق أقل غدا من اليوم إذا كان سعر السهم لا يتحرك.
وعودة إلى انتهاء فترة 3 أشهر لدينا، عامل آخر من شأنه أن يزيد من احتمال أنك سوف "الفوز" هو إذا كان سعر سهم آي بي إم يرتفع أقرب إلى 200 $ - كلما كان سعر السهم أقرب إلى الإضراب، والأرجح الحدث سوف يحدث. وبالتالي، مع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، فإن سعر علاوة خيار المكالمة سوف يرتفع أيضا. بدلا من ذلك، مع انخفاض السعر - والفجوة بين سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية تتسع - الخيار سوف يكلف أقل. على خط مماثل، إذا كان سعر سهم آي بي إم يبقى عند 175 $، فإن المكالمة مع سعر الإضراب 190 $ سيكون يستحق أكثر من 200 $ دعوة استدعاء - منذ مرة أخرى، فإن فرص الحدث 190 $ يحدث أكبر من 200 $.
هناك عامل واحد آخر يمكن أن يزيد من احتمالات أن الحدث الذي نريد أن يحدث - إذا كان تقلب الأصول الأساسية يزيد. شيء يزيد من تقلبات الأسعار - صعودا وهبوطا - سيزيد من فرص حدوث حدث. لذلك، كلما زاد التقلب، كلما زاد سعر الخيار. تداول الخيارات والتقلبات ترتبط ارتباطا جوهريا ببعضها البعض بهذه الطريقة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا ننظر في مثال افتراضي. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوري تيكيلا (كتك) هو 67 $ و قسط (التكلفة) هو 3.15 $ ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو $ 70. ويبلغ السعر الإجمالي للعقد 3.15 × 100 = 315 دولار. في الواقع، سيكون عليك أيضا أخذ اللجان في الاعتبار، ولكننا سنتجاهلها لهذا المثال. وفي معظم البورصات الأمريكية، يكون عقد خيار الأسهم خيار شراء أو بيع 100 سهم؛ لهذا السبب يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 $ يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 $ قبل خيار الاتصال يستحق أي شيء. وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 $ للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15 $.
بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78 $. وقد زاد عقد الخيارات مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 = 825 دولار. طرح ما دفعته للعقد، وأرباحك ($ 8.25 - 3.15 دولار أمريكي) × 100 = 510 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). لقد تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط! يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى "إغلاق موقفك"، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - ما لم، بالطبع، كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعنا نقول أننا تركه ركوب.
وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض سعر كتك إلى 62 دولارا. لأن هذا هو أقل من لدينا $ 70 سعر الإضراب وليس هناك الوقت المتبقي، عقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن أسفل تكلفة قسط الأصلي من 315 $.
خلاصة، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار:
حتى الآن تحدثنا عن الخيارات كحق شراء أو بيع (ممارسة) الخير الأساسي. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال عن طريق ممارسة في 70 $ ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 $ لربح 8 $ للسهم الواحد. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. ووفقا ل كبوي، يتم فقط ممارسة حوالي 10٪ من الخيارات، يتم تداول 60٪ (مغلقة) خارج، و 30٪ تنتهي لا قيمة لها.
عند هذه النقطة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 دولار إلى 8.25 دولار. ويمكن تفسير هذه التقلبات بالقيمة الجوهرية والقيمة الخارجية، والمعروفة أيضا بقيمة الوقت. علاوة الخيار هي مزيج من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والذي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. الرجوع إلى بداية هذا القسم من توروريال: على الأرجح حدث هو أن يحدث، وأكثر تكلفة الخيار. هذه هي قيمة إكسترنينيك، أو الوقت. لذلك، يمكن اعتبار سعر الخيار في مثالنا على النحو التالي:
في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما في بعض المستويات فوق قيمتها الجوهرية، لأن احتمال وقوع حدث أبدا أبدا صفر، حتى لو كان من المستبعد للغاية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات.
كلمة موجزة عن تسعير الخيارات. وكما رأينا، فإن السعر النسبي للخيار يرتبط بفرص حدوث حدث ما. ولكن من أجل وضع سعر مطلق على خيار، يجب استخدام نموذج التسعير. النموذج الأكثر شهرة هو نموذج بلاك سكولز ميرتون، الذي تم اشتقاقه في السبعينيات، والذي منحت جائزة نوبل في الاقتصاد. ومنذ ذلك الحين ظهرت نماذج أخرى مثل نماذج شجرة ذات الحدين و ترينوميال، والتي هي أيضا شائعة الاستخدام.
أمثلة إستراتيجية تداول الخيارات
انتشار ديون الخصم هو استراتيجية تداول الخيارات الصاعدة التي تنطوي على شراء خيار الاتصال وبيع في وقت واحد خيار الاتصال أن بعيدا عن المكالمة الطويلة في نفس سلسلة انتهاء الصلاحية لنفس الأصول الأساسية. غالبا ما يشار إلى انتشار الخصم بالنداء باسم & # 8220؛ انتشار المكالمة الثورية. & # 8221؛
أفضل طريقة للتفكير في انتشار الخصم الخصم (مثل المكالمة انتشار الثور) هو بمثابة مكالمة طويلة مع التحوط المضافة من مكالمة قصيرة.
مكون المكالمة قصيرة من انتشار الخصم الخصم يقلل من الدلتا الشاملة و ثيتا من الموقف. على الرغم من أن مكون المكالمة القصيرة يحد من الحد الأقصى للربح لخصم الخصم في المكالمة، إلا أنه يمثل تحوطا مفيدا لموقف النداء الطويل.
النقاط الرئيسية.
استدعاء فروقات الخصم الصاعد مع مخاطر محدودة هذه الاستراتيجية لا يحبذ مرور الوقت يتم المال فقط إذا كان الأصل الأساسي يقدر أساسا، استدعاء فروق الخصم هي النسخة المتحوط من شراء المكالمات ألي انفست هو أفضل & أمب؛ أرخص وسيط على الانترنت لتداول المكالمات الخصم ينتشر الحليف فقط $ 0.50 لكل عقد الخيارات.
استدعاء الخصم الخيار انتشار استراتيجية D إفينيتيون.
-Sell 1 دعوة بعيدا عن المكالمة الطويلة.
ملاحظة: مثل معظم استراتيجيات الخيارات، استدعاء فروق الخصم يمكن تداولها في المال (إيتم)، في المال (أتم)، أو خارج من المال (أوتم).
استدعاء الخصم سبرياد المثال.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
شراء 53 مكالمة مقابل 0.50 دولار.
بيع 55 دعوة ل 0.20 $.
عن طريق وضع هذه التجارة، فإنه يخلق صافي الخصم من 0.30 $ (30 $)، وبالتالي اسم & # 8220؛ الخصم & # 8221؛ انتشار.
الحد الأقصى للربح والخسارة لاستدعاء الخصم الخيار استراتيجية الانتشار.
الحد الأقصى للربح لخصم الخصم من المكالمات = عرض الشقوق (ناقص) بريميوم سبنت.
الحد الأقصى لفقدان خصم الخصم للمكالمة = بريميوم سبنت.
مقابل الموقف.
التعادل لدعوة الخصم انتشار.
ونقطة التعادل الخاصة بنشر الخصم بالنداء تساوي دائما القسط الذي تم إنفاقه على سعر الإضراب الطويل.
ل شيز الأسهم، وكسر حتى 53.30 $. إذا كان شيز ليس 3.30 $ أعلى من وقت انتهاء الصلاحية، فإن انتشار الخصم تكون تجارة خاسرة.
لماذا التجارة دعوة الخصم ينتشر؟
وبصفة عامة، لن تستخدم سوى استراتيجية خيار توزيع الخصم المباشر إذا كنت صاعدا على الأصل الأساسي. بما أنه يأخذ مسيرة في الأصل الأساسي لفروق الخصم على المكالمة لتكون مربحة، هذه ليست استراتيجية تداول الخيارات المحايدة أو الهبوطية.
سبب آخر لاستخدام استراتيجية خيار الخصم الخصم دعوة هي فعالية. استدعاء فروقات الخصم هي وسيلة فعالة للذهاب أي أصل الأصول واستخدام فقط جزء من رأس المال اللازم لشراء الأصول الأساسية مباشرة.
الحماية من الانهيار في التقلب هو سبب آخر لماذا التجار مثل الخصم الخصم ينتشر. إذا كان التقلب في الأسهم شيز حصلت سحق تماما، حتى لو شيز لم ينزل، فإن سحق التقلب وحده أن تدمر موقف الدعوة طويلة. ولأن انتشار الخصم بالنداء له نفس عدد عقود المكالمة القصيرة حيث أنه يقوم بعقود اتصال طويلة، فإن التغيرات في التقلبات لا تذكر من الناحية النظرية. هذا هو الفارق الرئيسي بين مواقف الخيارات الفردية وفوارق الخصم / الائتمان.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
ثيتا الاضمحلال لاستدعاء الخصم استراتيجية الخيار انتشار ضارة. إذا كانت الكامنة لا تقدر في القيمة، فإن التجارة تفقد نظريا المال. مع ذلك، ثيتا الاضمحلال هو اليقين معروف، ولكن إذا كان كل ينتشر الخصم ينتشر انتهت لا قيمة لها تماما، والجميع ببساطة بيع ينتشر الائتمان (عكس انتشار الخصم). ولكن الحقيقة هي أن كل الخصم ينتشر لا تنتهي بلا قيمة بسبب تسوس ثيتا.
في الواقع، لأن هناك الكثير من الخيارات المختلفة إكسيراتيونس على الكثير من الأصول المختلفة، يمكنك وضع دعوة الخصم انتشر مع عدة أشهر للذهاب حتى انتهاء وانحطاط ثيتا سيكون لها تأثير أقل على التجارة.
متى يجب أن أغلق استدعاء الخصم؟
من الناحية النظرية، يجب عليك إغلاق رصيد رصيد المكالمة قبل انتهاء الصلاحية إذا كانت قيمة الفارق مكافئة (أو قريبة جدا) لعرض الإضرابات، بمعنى إذا وصل الفارق إلى الحد الأقصى للربح.
إذا كان الفارق قد وصل بالفعل إلى الحد الأقصى للربح، فإن الإمكانية الوحيدة المتبقية للتجارة هي خسارة المال عن طريق انخفاض السعر الأساسي. ولذلك، فإنه دائما فكرة جيدة لإغلاق موقف الفوز إذا تم تعريف الربح، كما هو الحال بالنسبة لانتشار الخصم الخصم.
عند انتهاء الصلاحية، فإنه من المهم أن نلاحظ أنه إذا ساقيه من انتشار (الدعوة طويلة والمكالمة القصيرة) تنتهي في المال، وقيمة الفرق هو الفرق بين أسعار الإضراب.
ومن الشائع أن يكون هناك خصم للمكالمات ينشر التجارة في المال في وقت انتهاء الصلاحية بأقل من قيمة عرض الإضرابات. يعني، إذا كنت ترغب في إغلاق التجارة في وقت مبكر واتخاذ الأرباح الخاصة بك في حالة بيع الأصول الأساسية قبالة، سوف تكون قادرة على القيام بذلك أقل من القيمة الجوهرية فقط. وهذا يعتمد أيضا على الأصول الأساسية، لأن بعضها أكثر سيولة بكثير من غيرها.
أي شيء يجب أن أعرف عن انتهاء الصلاحية؟
الجانب غير المرغوب فيه من جميع الخيارات ينتشر هو إمكانية انتهاء الأصول الأساسية بين أسعار الإضراب للخيارات الطويلة والقصيرة. في حالة حدوث ذلك، تعتمد نتيجة موقفك على الأصل الأساسي.
إذا كان الأصل هو تسديد النقدية، مثل سبس والمؤشرات الأخرى، لديك ما يدعو للقلق لانتشار الخصم الخصم. وسيتم الانتهاء من التخصيص والممارسة اللاحقة للنداء الطويل من خلال معاملة نقدية.
إذا كان الأصل الأساسي هو سهم، سيتم تعيين 100 سهم لكل مكالمة طويلة إيتم. هذه ليست مشكلة عندما يتم تعيين 100 سهم قصير لكل مكالمة قصيرة إيتم. ومع ذلك، فإن المشكلة هي عندما مكون المكالمة القصيرة لا تنتهي صلاحية إيتم.
إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال لتغطية مهمة المكالمة طويلة المحتملة يوم انتهاء الصلاحية، وسيط الخيارات الخاصة بك من المرجح أن تصل إليك وأطلب منك إغلاق المركز. انها & # 8217؛ s ليس صفقة كبيرة إذا حدث هذا. وأسوأ نتيجة ممكنة هي نداء الهامش. كل ما سيحدث هو أنك في نهاية المطاف يجري أكثر من أسهم طويلة مما يمكن أن تعقد في حسابك وبيعها في اسرع وقت ممكن عندما يفتح السوق في اليوم التالي. من المرجح أن تكون هناك مشكلة في الهامش ولكن من السهل جدا تصحيحها عن طريق بيع الأسهم.
يجب أن لا يكون احتمال انتهاء الأسهم بين الضربات من انتشار الخصم الخصم كافيا لسبب للتخلي عن الاستراتيجية معا. مع إدارة المخاطر المناسبة، يمكن التعامل مع الموقف بسهولة وهذا النوع من المخاطر يمكن تجنبها معا.
ومن واجب تاجر نشط لمراقبة جميع الوظائف خيارات تنتهي. انها & # 8217؛ ق أبدا الحكمة الاعتماد فقط على وسيط لتذكيرك.
نصائح مهمة على دعوة ينتشر الخصم.
استراتيجية خيار انتشار الخصم المباشر هي استراتيجية تداول خيارات أنيقة.
كما هو مذكور أعلاه، ينتشر الخيارات هي دائما صفقات مثيرة للاهتمام، لأن جميع الهوامش لها علاقة صغيرة جدا (إن وجدت على الإطلاق) لتغيرات التقلبات. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل إستراتيجية خيار انتشار الخصم المباشر شعبية جدا. ليست هناك حاجة للقلق حول التغيرات في التقلب، والتي عادة ما لا & # 8217؛ ر يحدث مع التحركات الأساسية التصاعدي، على أي حال. بالإضافة إلى ذلك، عادة ما تكون مكافأة المخاطرة قريبة من 50/50 إذا كان تداول الخصم يتم تداوله بالمال أو بالخروج من المال.
أهم شيء يجب أن نتذكره حول استراتيجية الخصم الخصم انتقد هو أنه هو استراتيجية صعودية بدقة. وفي حالة عدم ارتفاع الأصل الأساسي قبل انتهاء صلاحيته، فلن تؤدي الصفقة إلى تحقيق ربح.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
إن انتشار الخصم المباشر هو استراتيجية تداول الخيارات الهابطة مع ربح محدود وكذلك خسارة محدودة. ال.
انتشار الائتمان الدعوة هو الهبوطي لاستراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من التحلل ثيتا والتحركات السعرية الهبوطية.
استراتيجية خيار انتشار الائتمان وضعت هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، محايد، وهبوط الحد الأدنى مع إمكانات محدودة.
استراتيجية خيار المكالمة الطويلة هي استراتيجية تداول الخيارات الصاعدة مع ربح غير محدود نظري وفقدان محدود. شراء.
خيارات الاستراتيجيات & مداش؛ مع أمثلة.
من أوبتيونمونستر التعليم:
ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">
استراتيجيات الخيارات الأساسية مع أمثلة.
1. الربح من مكاسب سعر السهم مع مخاطر محدودة وتكلفة أقل من شراء الأسهم بشكل مباشر.
على سبيل المثال: يمكنك شراء واحدة إنتل (إنتك) 25 المكالمة مع الأسهم في 25، وكنت تدفع 1 $. إنتك يتحرك يصل إلى 28 $ وهكذا يكسب الخيار الخاص $ 2 على الأقل في القيمة، مما يتيح لك كسب 200٪ مقابل زيادة 12٪ في الأسهم.
2. الربح من انخفاض أسعار الأسهم مع مخاطر محدودة وتكلفة أقل من تقصير الأسهم.
على سبيل المثال: يمكنك شراء واحدة أوراكل (أوركل) 20 وضعت مع أوركل في 21، وكنت تدفع $ .80. أوركل قطرات إلى 18 وكان لديك ربح من 1.20 $، وهو 150٪. فقد السهم 10٪.
3. الربح من الأسواق الجانبية عن طريق بيع الخيارات وتوليد الدخل.
مثال: تمتلك 100 سهم من شركة جنرال إلكتريك (جنرال إلكتريك). مع الأسهم في 34، تبيع واحد 35 مكالمة ل $ 1.00. إذا كان السهم لا يزال في 34 عند انتهاء الصلاحية، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وجعلت العائد 3٪ على المقتنيات الخاصة بك في سوق شقة.
4. الحصول على أموال لشراء الأسهم.
على سبيل المثال: يتم تداول أبل (آبل) بسعر 175، وهو سعر تريده، وتبيع مبلغا قدره 9 دولارات. إذا كان السهم أقل من 175 عند انتهاء الصلاحية، يتم تعيين لك، وأساسا شراء أسهم مقابل 166 $.
5. حماية المواقف أو المحافظ.
على سبيل المثال: كنت تملك 100 سهم من آبل في 190 وترغب في حماية الموقف الخاص بك، لذلك يمكنك شراء 175 وضعت ل $ 1. إذا انخفض السهم إلى 120، كنت الدولار المحمي مقابل الدولار من 174 أسفل، وفقدان الخاص بك هو فقط 16 $، وليس 70 $.
أمثلة إستراتيجية تداول الخيارات
إستراتيجية خيار كوندور الحديد هي إستراتيجية تداول الخيارات المحايدة والمحددة بالمخاطر والتي تستفيد من الاضمحلال المتميز والتحركات الطفيفة لأعلى أو لأسفل في الأصول الأساسية. أساسا، كوندور الحديد هو انتشار الائتمان الدعوة جنبا إلى جنب مع انتشار الائتمان وضعت، عند تنفيذها بشكل صحيح، وتنتج تجارة مع دلتا صافي من حوالي الصفر.
النقاط الرئيسية.
الحديد أداء أفضل عندما لا تتحرك الأصول الأساسية بالكاد، أو يتحرك صعودا أو هبوطا الحد الأدنى هذه هي استراتيجية محددة المخاطر مرور الوقت هو مواتية ل كوندورس الحديد بسبب ثيتا تسوس الحديد كوندورس هي شعبية جدا بين التجار تتطلع إلى & # 8220؛ توليد دخل محفظة & # 8221؛ ألي إنفست هو أرخص & أمب؛ أفضل وسيط على الانترنت للتجارة الحديد كوندورس ألي رسوم فقط 0.50 $ لكل عقد.
الحديد كوندور الخيار استراتيجية التحديد.
-Buy 1 دعوة أخرى أوتم قصيرة مكالمة طويلة.
-Buy 1 وضع المزيد من أوتم من وضع قصيرة.
ملاحظة: يمكن أن تكون كوندورس الحديد ضيقة جدا أو واسعة ومتوازنة أو غير متوازنة، وعرض الضربات والمسافة من سعر الأصل الأساسي لا يهم؛ انها & # 8217؛ ق كوندور الحديد.
الحديد كوندور سبيل المثال.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
بيع 53 دعوة ل 0.50 $.
شراء 55 دعوة ل 0.20 $.
بيع 47 وضع ل 0.60 $.
شراء 45 وضع 0.40 $.
من خلال القيام بذلك، فإن التجارة خلق صافي الائتمان من 0.40 $ ($ 40). يأتي الائتمان من الجمع بين قسط من انتشار الائتمان الدعوة ووضع انتشار الائتمان.
إن أفضل سيناريو لحالة كوندور الحديد هو أن الأداة الأساسية لا تتحرك على الإطلاق. إذا بقيت الأسهم شيز في 50 $ حتى انتهاء الصلاحية، وهذه التجارة سيكون الفائز الكامل.
الحد الأقصى للأرباح والخسائر لاستراتيجية الخيار كوندور الحديد.
الحد الأقصى للربح كوندور الحديد = بريميوم تلقى.
الحد الأقصى لفقدان كوندور الحديد = عرض ضربات (ناقص) بريميوم تلقى.
في المثال أعلاه، الحد الأقصى للربح (معظم ما يمكنك القيام به في التجارة) هو 0.40 $ ($ 40).
الحد الأقصى للخسارة هو 3.60 دولار (360 دولارا). سيتم التوصل إلى أقصى ربح عند انتهاء كوندور الحديد مع تداول الأسهم شيز بين الضربات القصيرة من كوندور الحديد (53 مكالمة و 47 وضع) عند انتهاء الصلاحية.
التعادل للحصول على كوندور الحديد.
هناك نوعان من نقاط التعادل استراتيجية الخيار كوندور الحديد: الاتجاه الصاعد كسر وحتى الهبوط التعادل. أساسا، هذه هي نفس نقاط التعادل لانتشار الائتمان الدعوة وانتشار الائتمان وضعت.
نقطة التعادل الهبوطي = سعر الإضراب للقيمة القصيرة (ناقص) المستلمة.
نقطة التعادل الصعودي = سعر الإضراب لقيمة المكالمة القصيرة (زائد) المستلمة.
لماذا التجارة الحديد كوندورس؟
المنطق وراء استخدام استراتيجية الخيار كوندور الحديد هو الاستفادة من تسوس ثيتا في حين التعبير عن وجهة نظر محايدة على الأمن خيار وتجنب المخاطر غير محددة. أفتيرال، الذي يعرف حقا إذا كان الأسهم أو العقود الآجلة سوف تتحرك صعودا أو هبوطا؟
ملاحظة، هذا لا يعني كوندورس الحديد ليست الصفقات المضاربة. والوحدات الحديدية هي في الواقع مضاربة للغاية. عن طريق وضع كوندور الحديد، وكنت تكهنات بأن الأداة الأساسية ستكون ضمن الضربات القصيرة عند انتهاء الصلاحية.
والسبب في أن استراتيجية خيارات كوندورس الحديد هي شعبية لأن التحركات الكبيرة في الأصول الأساسية ليست مطلوبة للتجارة لتكون مربحة. إذا كان الأصل الأساسي لا شيء على الاطلاق قبل انتهاء الصلاحية، فإن التجارة يكون الفائز.
ويمكن أيضا أن تتحرك الأساسية صعودا أو هبوطا، ضمن مسافة الضربات القصيرة، وسوف التجارة لا تزال مربحة. وعلاوة على ذلك، يتم تحديد استراتيجية الخيار كوندور الحديد للخطر. وهذا يعني أنه لا توجد إمكانية لخسارة كارثية ممكنة دائما مع مواقف خيارات قصيرة غير مكشوفة.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
ثيتا تسوس الحديد كوندورس مواتية للغاية. في الواقع، انها أساسا الطريقة الوحيدة للاستراتيجية يجعل المال.
كل يوم، قسط سيتم بأسعار منتظمة من الساقين الخيار القصير من كوندور الحديد. وهذا يعني قسط سوف تأتي أيضا من خيارات طويلة من كوندور الحديد، ولكن لأن الخيارات القصيرة هي أقرب إلى المال وتستحق أكثر من ذلك، يتم تعويض هذه الخسارة من الساقين الخيار الطويل تماما.
متى يجب أن أغلق كوندور الحديد؟
إذا كان القسط المتبقي في كوندور الحديد بالقرب من الصفر قبل انتهاء الصلاحية، يجب إغلاق الإضرابات القصيرة دائما & # 8211؛ دائما. عندما لا يكون هناك قسط اليسار إلى الاضمحلال، لا يوجد ربح اليسار لجعل على التجارة. عقد على خيارات الخيارات قصيرة مع أي قسط ليس قرار التداول والدهاء.
ومع ذلك، فإن التمسك بخيارات خيارات طويلة بدون أي قيمة جيدة، لأنها إما ستبقى قريبة من الصفر أو ترتفع في قيمتها. إذا تم إغلاق الضربات القصيرة من كوندور الحديد قبل انتهاء الصلاحية، الضربات الطويلة المتبقية هي في الأساس ركوب مجانية، لذلك من الحكمة أن تترك لهم وحدها.
عادة، جانب واحد من الحديد كوندور سوف ينخفض أسرع من الجانب الآخر بسبب التغيرات في سعر الكامنة. وإذا حدث ذلك، ينطبق نفس المبدأ. فكر في إغلاق الإضراب القصير أو المكتوب الذي يحتوي على أدنى قيمة ممكنة، ثم يعيد التراجع عند سعر إضراب آخر.
بطبيعة الحال، إذا كان سعر الكامنة هو بين الضربات القصيرة من كوندور الحديد عند انتهاء الصلاحية، فإنه من الممكن ترك التجارة وحدها. سوف تبقي كل قسط وسوف التجارة تسقط من حسابك بعد انتهاء الصلاحية.
أي شيء يجب أن أعرف عن انتهاء الصلاحية؟
نعم فعلا. فمن الممكن فقط لجانب واحد من كوندور الحديد لإنهاء إيتم. بغض النظر عن ما يحدث، جانب واحد من كوندور الحديد سوف تنتهي بلا قيمة، ولا حاجة لاتخاذ أي إجراء لهذا الجانب.
إذا كان أحد الجانبين من كوندور الحديد تنتهي صلاحية إيتم تماما، فإن التجارة كلها ستكون خاسرة، حتى مع كل قسط المستلمة من الجانب الآخر.
مخاطر انتهاء الصلاحية مع كوندورس الحديد هو جانب واحد من كوندور الحديد (مثل وضع أو الدعوة الائتمان انتشار) تنتهي جزئيا إيتم. إذا كان سعر الأصل الأساسي بين الخيارات القصيرة والطويلة عند انتهاء الصلاحية، فبالنسبة إلى أي من جانبي كوندور، قد تفكر في إغلاق الموضع لمنع التخصيص غير المرغوب فيه.
من الناحية المثالية، وسيط الخيارات الخاصة بك يخطر لك من الخيارات القادمة تنتهي وظائف التي يمكن أن تسبب المتاعب لحسابك. ومع ذلك، باعتباره تاجر الخيارات النشطة، فإنه يجب عليك البقاء على رأس حسابك ومراقبة جميع المواقف الخاصة بك.
نصائح هامة الحديد كوندور التداول.
العمولات والرسوم هي أكبر الأشياء التي يجب أن تكون على بينة من عند التداول كوندورس الحديد. كحد أدنى، سوف يتم تداول 4 عقود الخيارات. وسطاء مثل ألي انفست كبيرة، لأن عمولاتهم منخفضة وأنها لا تفرض سوى رسوم تذكرة واحدة لكل تجارة الحديد كوندور.
إذا كنت تتداول مع وسيط الذي ليس له & # 8217؛ ر ودية لخيارات التجار، اللجان سوف تأكل بسرعة في الأرباح الخاصة بك.
نضع في اعتبارنا أن رسوم الصرف هي أيضا مكلفة مع كوندورس الحديد. هذا هو الحال خاصة مع كوندورس الحديد على خيارات المؤشر، وخيارات مؤشر عادة ما تفرض رسوم صرف أعلى (حوالي 0.60- $ 1.00 $ / العقد) من خيارات الأسهم.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
انتشار الائتمان الدعوة هو الهبوطي لاستراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من التحلل ثيتا والتحركات السعرية الهبوطية.
انتشار الخصم الخصم هو استراتيجية تداول الخيارات الصاعدة التي تنطوي على شراء خيار الاتصال وبيع في وقت واحد خيار الاتصال.
استراتيجية خيار انتشار الائتمان وضعت هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، محايد، وهبوط الحد الأدنى مع إمكانات محدودة.
إستراتيجية خيار سترادل قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب، تسوس ثيتا، وقاصر حتى أو.
أمثلة إستراتيجية تداول الخيارات
استراتيجية خيار الشراء الطويل هي استراتيجية تداول الخيارات الهابطة التي تستفيد من الزيادات في التقلبات والتحركات الهبوطية في الأصل الأساسي. وبالإضافة إلى المضاربات، فإن خيارات الشراء هي طريقة شائعة للتحوط من المراكز الطويلة القائمة من الانخفاضات الهائلة.
خلافا للعديد من استراتيجيات تداول الخيارات الطويلة، فإن إستراتيجية خيار الشراء الطويل لها ربح محدود، والذي يحد من الأصول الأساسية التي تذهب إلى الصفر. ولكن خيارات المكالمة الطويلة لها ربح غير محدود نظري. قراءة المزيد حول يضع.
النقاط الرئيسية.
أداء قوي بشكل جيد جدا في الأسواق الدببة عند توسع التقلبات وانخفاض الأسعار الكامنة منذ فترة طويلة يضع الاضمحلال مع مرور الوقت يقوم المتداولون بالشراء عادة كتحوط ضد مراكز الأسهم الطويلة ألي إنفست هو أفضل & أمب؛ أرخص وسيط على الانترنت للتداول يضع يضع الحليف فقط 0.50 $ لكل عقد.
خيار وضع استراتيجية الخيار الطويل.
ملاحظة: مثل معظم استراتيجيات الخيارات، يمكنك شراء يضع في المال (إيتم)، في المال (أتم)، أو خارج من المال (أوتم). على عكس شراء المكالمات، الربح المحتمل لشراء يضع ليست غير محدودة، حيث يمكن للأصول التجارة تحت الصفر.
مثال على استراتيجية الخيار الطويل.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
شراء $ 47 وضع ل $ 0.30.
مقابل الموقف.
الحد الأقصى للأرباح وخسارة استراتيجية الخيار الطويل.
الحد الأقصى للربح لفترة طويلة = الأصول الثابتة الذهاب إلى زيرو.
الحد الأقصى للخسارة لفترة طويلة = بريميوم سبنت.
التعادل للاستراتيجية الخيار الطويل وضع.
نقطة التعادل لخيار طويل وضع استراتيجية = سعر الإضراب & # 8211؛ قسط تنفق.
في المثال أعلاه، نقطة التعادل عند انتهاء الصلاحية للشراء 1 وضعت في المخزون شيز هو 46.70 $ (سعر الإضراب من الخيار [47 $] & # 8211؛ قسط تنفق [0.30 $]).
وبعبارة أخرى، الأسهم شيز يجب أن تسقط 3.30 $ من أجل التعادل حتى الوقت الذي تنتهي فيه الصفقة.
لماذا التجارة خيارات طويلة وضع؟
السبب الرئيسي للشراء يضع في الأصل الكامن هو من الخوف أو التكهنات بأن الأصول الأساسية سوف تنخفض في القيمة. يتم دفع المبلغ الطويل فقط في حالة انخفاض قيمة الأصل الأساسي. على عكس العديد من الخيارات الأخرى الاستراتيجيات التي تدفع إذا لم يحدث شيء، في كثير من الأحيان خطوات دراماتيكية مطلوبة لاستراتيجية خيار وضع طويلة لتكون مربحة.
بالإضافة إلى شراء يضع للتحوط مراكز طويلة أو محافظ بأكملها، التجار غالبا ما يشتري يضع لأمنيا قصيرة الأمن دون إمكانية خسارة غير محدودة.
عند بيع الأسهم أو المستقبل القصير، أي بيع لفتح، وفقدان الحد الأقصى غير محدود من الناحية النظرية. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى للخسارة لفترة طويلة هو دائما مجموع مبلغ قسط تنفق. هذا يجعل الشراء يضع خيارا جذابا للتجار منحازة قصيرة تسعى للحد من مخاطر رأسا على عقب.
المخفي مخاطرة شراء يضع.
يجب أن يكون التجار على علم بأن يضع عموما التجارة أكثر تكلفة من المكالمات.
بالنسبة لمعظم الأوراق المالية، هناك دائما إمكانية (ولكن قد تكون خافتة) أن الأمن يمكن أن تحطم تماما أسفل. وذلك لأن هناك عنصرا عاطفيا لعقد الأسهم أو العقود الآجلة أو مؤشر أن تحطمها وحرقها. العديد من التجار يريدون فقط للخروج من الأسهم السقوط، ولكن عندما يحدث هذا، وبيع يزيد فقط.
يجب أن ينظر إلى وضع الشراء على أنها شراء التأمين في حالة تعطل الأصول الأساسية. فالكثير من صناديق التحوط والمؤسسات يمكن أن تحافظ فقط على الكثير من التعرض الطويل في السوق، وبدلا من تقليم مراكزها، فإنها غالبا ما تشتري يضع لحماية التعرض السلبي لها؛ وهذا يخلق أيضا الطلب على يضع ويجعلها فقط أكثر تكلفة. الخطر السلبي هو ببساطة أكبر بالنسبة لمعظم الناس من خطر الارتفاع، لأن معظم المشاركين في السوق طويلة. الاستثناء العملاق لهذا هو مع الأسهم الفردية، ولا سيما الأسهم الصيدلانية البيولوجية، حيث أنه من الشائع أن نرى 300٪ الزيادات بين عشية وضحاها بعد نتيجة ادارة الاغذية والعقاقير مواتية. قبل وبعد أحداث مثل هذا، يمكن أن المكالمات تماما التجارة أكثر ثراء من يضع.
الخطر المخفي مع شراء يضع هو الزائدة للحماية التي سوف تدفع إلا إذا كان هناك انخفاض حاد في الأصول الأساسية، مثل 20٪. تعطل الأسهم والأزمات المالية نادرة جدا، لكنها تحدث. ومع ذلك، وضع المشترين تحتاج إلى أن تكون على علم بأن أوتم يضع يمكن أن تتداول غنية جدا مع التقلبات الضمنية، ولكن لديهم احتمال كبير في نهاية المطاف تنتهي بلا قيمة.
لماذا لا مجرد بيع يضع إذا كانت جميع تنتهي بلا قيمة؟
حسنا، كل يضع لا تنتهي بلا قيمة. يضع أن أتم في كثير من الأحيان تنتهي إيتم. أما بالنسبة للأموال البعيدة، فيزداد احتمال انتهاء صلاحية لا قيمة لها. ومع ذلك، فإن التحذير الضخم هو أن مجرد أن يضع ينتهي تنتهي لا قيمة لها لا يعني أنها فازت & # 8217؛ ر زيادة في القيمة قبل انتهاء الصلاحية.
حتى الآن أوتم يضع يمكن مضاعفة أو ثلاث مرات في القيمة مع ارتفاع طفيف في التقلبات، وهذا يغرس ما يكفي من الخوف أن يسبب العديد من الكتاب وضع إغلاق مواقعهم. أو تكون ملزمة بسبب دعوات الهامش.
متطلبات الهامش لطرق طويلة.
ومتطلبات الهامش لشراء البضاعة هي دائما التكلفة الإجمالية للقسط، أي شرط الهامش لفترة طويلة هو الخسارة القصوى للتجارة.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
ثيتا تسوس يضر وضع طويلة وهذا هو أتم أو أوتم. إذا كنت طويلة وضعت أوتم، سوف يكون القتال تسوس قسط كل يوم. هذا هو واحد من الأسباب الرئيسية لجعل المال مع يضع أن أوتم صعبة للغاية.
متى يجب أن أغلق وضع طويل؟
ذلك يعتمد على الهدف الخاص بك. إذا قمت بشراء غطاء للتحوط، فمن الواضح أنه من غير الحكمة إغلاق التحوط قبل إغلاق الاستثمار الأصلي الذي استلزم التحوط. من الناحية المثالية، ينبغي إغلاق التحوط والاستثمار الأصلي في نفس الوقت لتجنب الانزلاق.
وهناك الكثير من التجار الذين يشترون يضع من التكهنات إغلاق الخروج وضع قبل انتهاء الصلاحية. ومع اقتراب انتهاء الصلاحية، سيكون للتقلب وقسط الوقت تأثير أقل على سعر الخيار.
وكقاعدة عامة، ينبغي وضع حد طويل ينخفض إلى القيمة الصفرية تقريبا. وهي في الأساس تجارة غير محفوفة بالمخاطر. لا يمكن أن تذهب قيمة الصفقة إلى ما دون الصفر، لذلك يمكن أن ترتفع فقط في حالة زيادة التقلبات أو ينخفض الأصل الأساسي.
أي شيء يجب أن أعرف حول انتهاء الصلاحية؟
إذا انتهت مدة طويلة خارج المال، ليست هناك حاجة لاتخاذ إجراءات. سيتم إيقاف الموقف تلقائيا من حسابك بحلول يوم التداول التالي.
إذا انتهت مدة طويلة في المال، قد يكون هناك بعض الأسباب للقلق. إذا لم يكن لديك رأس مال كاف في حسابك لاختصار العدد المناسب من الأسهم، فمن المرجح أن يتم إصدار مكالمة هامش. عادة، سيتصل بك الوسيط قبل انتهاء الصلاحية يطلب منك إقفال موقف طويل من شأنه أن يؤثر سلبا على حسابك.
أما مخاطر انتهاء الصلاحية الأخرى مع امتلاك الأسهم، على افتراض أن الأصل الأساسي هو المخزون، هو أنه لن يكون هناك الكثير من المخزون المتاح للاقتراض. إذا كان هذا هو الحال، قد ينتهي بك الأمر إلى أن تكون قصيرة الأسهم وشحن رسوم يصعب الاقتراض. ومع ذلك، وهذا أمر نادر جدا وأنه من الأفضل أن تحقق مع وسيط الخاص بك قبل انتهاء الصلاحية حول تأثير وضع طويلة.
نصائح مهمة حول شراء يضع.
استراتيجية خيار وضع طويلة هي وسيلة رائعة لقصيرة الأصول والقضاء على إمكانية خسارة غير محدودة. إذا كنت تبيع أسهم أو عقود مستقبلية قصيرة، هناك دائما احتمال أسوأ حالة السيناريو الخسارة. إستراتيجية التداول خيار طويل وضع يلغي هذا الاحتمال. وفي مقابل هذه النسبة المواتية للمخاطر / المكافآت، فإن التوقعات الطويلة (خاصة تلك التي تتمتع بها أوتم) لها احتمال كبير بانتهاء صلاحيتها تماما. إذا كنت قصيرة الأسهم أو المستقبل، والموقف القصير نفسه لا يمكن أبدا أن لا قيمة له.
هذا هو واحد من الفوارق الرئيسية بين شراء يضع وتقصير تماما الأصول. وثمة تمييز رئيسي آخر، وهو أن هذه الصفقات تخضع للتغيرات في التقلبات، حيث أن تقصير الأصول الفردية ليس كذلك.
بمعنى أنه في حال تعطل أحد الأصول، فإن وضعية الشراء الطويلة سوف تستفيد من حدوث انفجار في التقلب، ومن الواضح أن ذلك الانخفاض في الأصل الأساسي. هذا هو واحد من الأسباب التي تجعل التجار مثل شراء يضع، لأن المكون الإضافي للتقلب يضيف تقريبا وسيلة أخرى لكسب المال.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
إن انتشار الخصم المباشر هو استراتيجية تداول الخيارات الهابطة مع ربح محدود وكذلك خسارة محدودة. ال.
استراتيجية خيار انتشار الائتمان وضعت هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، محايد، وهبوط الحد الأدنى مع إمكانات محدودة.
استراتيجية خيار الخيار القصير هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، والمحايدة، والحد الأدنى من الهبوط التي لديها شكلين: النقدية.
انتشار الائتمان الدعوة هو الهبوطي لاستراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من التحلل ثيتا والتحركات السعرية الهبوطية.
إستراتيجية خيار كوندور الحديد هي إستراتيجية تداول الخيارات المحايدة والمحددة بالمخاطر والتي تستفيد من الاضمحلال المتميز والتحركات الطفيفة لأعلى أو لأسفل في الأصول الأساسية. أساسا، كوندور الحديد هو انتشار الائتمان الدعوة جنبا إلى جنب مع انتشار الائتمان وضعت، عند تنفيذها بشكل صحيح، وتنتج تجارة مع دلتا صافي من حوالي الصفر.
النقاط الرئيسية.
الحديد أداء أفضل عندما لا تتحرك الأصول الأساسية بالكاد، أو يتحرك صعودا أو هبوطا الحد الأدنى هذه هي استراتيجية محددة المخاطر مرور الوقت هو مواتية ل كوندورس الحديد بسبب ثيتا تسوس الحديد كوندورس هي شعبية جدا بين التجار تتطلع إلى & # 8220؛ توليد دخل محفظة & # 8221؛ ألي إنفست هو أرخص & أمب؛ أفضل وسيط على الانترنت للتجارة الحديد كوندورس ألي رسوم فقط 0.50 $ لكل عقد.
الحديد كوندور الخيار استراتيجية التحديد.
-Buy 1 دعوة أخرى أوتم قصيرة مكالمة طويلة.
-Buy 1 وضع المزيد من أوتم من وضع قصيرة.
ملاحظة: يمكن أن تكون كوندورس الحديد ضيقة جدا أو واسعة ومتوازنة أو غير متوازنة، وعرض الضربات والمسافة من سعر الأصل الأساسي لا يهم؛ انها & # 8217؛ ق كوندور الحديد.
الحديد كوندور سبيل المثال.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
بيع 53 دعوة ل 0.50 $.
شراء 55 دعوة ل 0.20 $.
بيع 47 وضع ل 0.60 $.
شراء 45 وضع 0.40 $.
من خلال القيام بذلك، فإن التجارة خلق صافي الائتمان من 0.40 $ ($ 40). يأتي الائتمان من الجمع بين قسط من انتشار الائتمان الدعوة ووضع انتشار الائتمان.
إن أفضل سيناريو لحالة كوندور الحديد هو أن الأداة الأساسية لا تتحرك على الإطلاق. إذا بقيت الأسهم شيز في 50 $ حتى انتهاء الصلاحية، وهذه التجارة سيكون الفائز الكامل.
الحد الأقصى للأرباح والخسائر لاستراتيجية الخيار كوندور الحديد.
الحد الأقصى للربح كوندور الحديد = بريميوم تلقى.
الحد الأقصى لفقدان كوندور الحديد = عرض ضربات (ناقص) بريميوم تلقى.
في المثال أعلاه، الحد الأقصى للربح (معظم ما يمكنك القيام به في التجارة) هو 0.40 $ ($ 40).
الحد الأقصى للخسارة هو 3.60 دولار (360 دولارا). سيتم التوصل إلى أقصى ربح عند انتهاء كوندور الحديد مع تداول الأسهم شيز بين الضربات القصيرة من كوندور الحديد (53 مكالمة و 47 وضع) عند انتهاء الصلاحية.
التعادل للحصول على كوندور الحديد.
هناك نوعان من نقاط التعادل استراتيجية الخيار كوندور الحديد: الاتجاه الصاعد كسر وحتى الهبوط التعادل. أساسا، هذه هي نفس نقاط التعادل لانتشار الائتمان الدعوة وانتشار الائتمان وضعت.
نقطة التعادل الهبوطي = سعر الإضراب للقيمة القصيرة (ناقص) المستلمة.
نقطة التعادل الصعودي = سعر الإضراب لقيمة المكالمة القصيرة (زائد) المستلمة.
لماذا التجارة الحديد كوندورس؟
المنطق وراء استخدام استراتيجية الخيار كوندور الحديد هو الاستفادة من تسوس ثيتا في حين التعبير عن وجهة نظر محايدة على الأمن خيار وتجنب المخاطر غير محددة. أفتيرال، الذي يعرف حقا إذا كان الأسهم أو العقود الآجلة سوف تتحرك صعودا أو هبوطا؟
ملاحظة، هذا لا يعني كوندورس الحديد ليست الصفقات المضاربة. والوحدات الحديدية هي في الواقع مضاربة للغاية. عن طريق وضع كوندور الحديد، وكنت تكهنات بأن الأداة الأساسية ستكون ضمن الضربات القصيرة عند انتهاء الصلاحية.
والسبب في أن استراتيجية خيارات كوندورس الحديد هي شعبية لأن التحركات الكبيرة في الأصول الأساسية ليست مطلوبة للتجارة لتكون مربحة. إذا كان الأصل الأساسي لا شيء على الاطلاق قبل انتهاء الصلاحية، فإن التجارة يكون الفائز.
ويمكن أيضا أن تتحرك الأساسية صعودا أو هبوطا، ضمن مسافة الضربات القصيرة، وسوف التجارة لا تزال مربحة. وعلاوة على ذلك، يتم تحديد استراتيجية الخيار كوندور الحديد للخطر. وهذا يعني أنه لا توجد إمكانية لخسارة كارثية ممكنة دائما مع مواقف خيارات قصيرة غير مكشوفة.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
ثيتا تسوس الحديد كوندورس مواتية للغاية. في الواقع، انها أساسا الطريقة الوحيدة للاستراتيجية يجعل المال.
كل يوم، قسط سيتم بأسعار منتظمة من الساقين الخيار القصير من كوندور الحديد. وهذا يعني قسط سوف تأتي أيضا من خيارات طويلة من كوندور الحديد، ولكن لأن الخيارات القصيرة هي أقرب إلى المال وتستحق أكثر من ذلك، يتم تعويض هذه الخسارة من الساقين الخيار الطويل تماما.
متى يجب أن أغلق كوندور الحديد؟
إذا كان القسط المتبقي في كوندور الحديد بالقرب من الصفر قبل انتهاء الصلاحية، يجب إغلاق الإضرابات القصيرة دائما & # 8211؛ دائما. عندما لا يكون هناك قسط اليسار إلى الاضمحلال، لا يوجد ربح اليسار لجعل على التجارة. عقد على خيارات الخيارات قصيرة مع أي قسط ليس قرار التداول والدهاء.
ومع ذلك، فإن التمسك بخيارات خيارات طويلة بدون أي قيمة جيدة، لأنها إما ستبقى قريبة من الصفر أو ترتفع في قيمتها. إذا تم إغلاق الضربات القصيرة من كوندور الحديد قبل انتهاء الصلاحية، الضربات الطويلة المتبقية هي في الأساس ركوب مجانية، لذلك من الحكمة أن تترك لهم وحدها.
عادة، جانب واحد من الحديد كوندور سوف ينخفض أسرع من الجانب الآخر بسبب التغيرات في سعر الكامنة. وإذا حدث ذلك، ينطبق نفس المبدأ. فكر في إغلاق الإضراب القصير أو المكتوب الذي يحتوي على أدنى قيمة ممكنة، ثم يعيد التراجع عند سعر إضراب آخر.
بطبيعة الحال، إذا كان سعر الكامنة هو بين الضربات القصيرة من كوندور الحديد عند انتهاء الصلاحية، فإنه من الممكن ترك التجارة وحدها. سوف تبقي كل قسط وسوف التجارة تسقط من حسابك بعد انتهاء الصلاحية.
أي شيء يجب أن أعرف عن انتهاء الصلاحية؟
نعم فعلا. فمن الممكن فقط لجانب واحد من كوندور الحديد لإنهاء إيتم. بغض النظر عن ما يحدث، جانب واحد من كوندور الحديد سوف تنتهي بلا قيمة، ولا حاجة لاتخاذ أي إجراء لهذا الجانب.
إذا كان أحد الجانبين من كوندور الحديد تنتهي صلاحية إيتم تماما، فإن التجارة كلها ستكون خاسرة، حتى مع كل قسط المستلمة من الجانب الآخر.
مخاطر انتهاء الصلاحية مع كوندورس الحديد هو جانب واحد من كوندور الحديد (مثل وضع أو الدعوة الائتمان انتشار) تنتهي جزئيا إيتم. إذا كان سعر الأصل الأساسي بين الخيارات القصيرة والطويلة عند انتهاء الصلاحية، فبالنسبة إلى أي من جانبي كوندور، قد تفكر في إغلاق الموضع لمنع التخصيص غير المرغوب فيه.
من الناحية المثالية، وسيط الخيارات الخاصة بك يخطر لك من الخيارات القادمة تنتهي وظائف التي يمكن أن تسبب المتاعب لحسابك. ومع ذلك، باعتباره تاجر الخيارات النشطة، فإنه يجب عليك البقاء على رأس حسابك ومراقبة جميع المواقف الخاصة بك.
نصائح هامة الحديد كوندور التداول.
العمولات والرسوم هي أكبر الأشياء التي يجب أن تكون على بينة من عند التداول كوندورس الحديد. كحد أدنى، سوف يتم تداول 4 عقود الخيارات. وسطاء مثل ألي انفست كبيرة، لأن عمولاتهم منخفضة وأنها لا تفرض سوى رسوم تذكرة واحدة لكل تجارة الحديد كوندور.
إذا كنت تتداول مع وسيط الذي ليس له & # 8217؛ ر ودية لخيارات التجار، اللجان سوف تأكل بسرعة في الأرباح الخاصة بك.
نضع في اعتبارنا أن رسوم الصرف هي أيضا مكلفة مع كوندورس الحديد. هذا هو الحال خاصة مع كوندورس الحديد على خيارات المؤشر، وخيارات مؤشر عادة ما تفرض رسوم صرف أعلى (حوالي 0.60- $ 1.00 $ / العقد) من خيارات الأسهم.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
انتشار الائتمان الدعوة هو الهبوطي لاستراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من التحلل ثيتا والتحركات السعرية الهبوطية.
انتشار الخصم الخصم هو استراتيجية تداول الخيارات الصاعدة التي تنطوي على شراء خيار الاتصال وبيع في وقت واحد خيار الاتصال.
استراتيجية خيار انتشار الائتمان وضعت هي استراتيجية تداول الخيارات الصعودية، محايد، وهبوط الحد الأدنى مع إمكانات محدودة.
إستراتيجية خيار سترادل قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب، تسوس ثيتا، وقاصر حتى أو.
Comments
Post a Comment